L'IA imite les transactions des fonds communs de placement avec une précision de 71 %

Un nouveau document de travail de la Harvard Business School suggère que l'intelligence artificielle peut reproduire les décisions de trading de nombreux gestionnaires de fonds communs de placement, souvent sans passer un seul ordre. L'étude, intitulée « Mimicking Finance », rapporte que 71 % des orientations de trading des gestionnaires peuvent être prédites, sur la base d'une analyse des données de 1990 à 2023 qui tient compte de la taille des fonds, des indicateurs économiques et des flux d'investisseurs. Pour certains gestionnaires, les prévisions ont atteint près de la totalité des transactions d'un trimestre, en particulier pour les vétérans et ceux qui appartiennent à des catégories moins concurrentielles. Cependant, l'étude a révélé des divergences importantes : les gestionnaires détenant des participations plus importantes ont agi de manière moins prévisible, et les gestionnaires moins prévisibles ont surpassé leurs pairs, tandis que les gestionnaires hautement prévisibles ont pris du retard. Même au sein des portefeuilles, les positions plus difficiles à prévoir ont surpassé celles qui étaient plus faciles à prévoir.

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